Fixed income trading adalah istilah yang mungkin sering kalian dengar dalam dunia investasi. Tapi, apa sih sebenarnya fixed income trading itu? Gampangnya, ini adalah kegiatan jual beli instrumen investasi yang memberikan pendapatan tetap. Jadi, kalau kalian mencari investasi yang memberikan arus kas yang stabil, fixed income bisa jadi pilihan yang menarik. Dalam artikel ini, kita akan bedah tuntas tentang fixed income trading, mulai dari pengertian dasar, jenis-jenis instrumennya, hingga strategi trading yang bisa kalian terapkan.

Memahami Dasar-Dasar Fixed Income Trading

Fixed income trading pada dasarnya melibatkan transaksi instrumen keuangan yang memberikan pendapatan tetap secara berkala. Pendapatan ini biasanya berupa bunga atau kupon yang dibayarkan secara teratur, misalnya setiap bulan, setiap tiga bulan, atau setiap enam bulan sekali. Instrumen fixed income sangat populer karena menawarkan tingkat stabilitas yang lebih tinggi dibandingkan dengan investasi lain seperti saham, yang harganya bisa sangat fluktuatif.

Apa Saja Instrumen Fixed Income?

Ada banyak jenis instrumen fixed income yang bisa kalian temui di pasar. Beberapa yang paling umum adalah:

• Obligasi (Bonds): Ini adalah salah satu instrumen fixed income yang paling populer. Obligasi diterbitkan oleh pemerintah (obligasi pemerintah) atau perusahaan (obligasi korporasi) untuk mendapatkan dana. Pemegang obligasi akan menerima pembayaran bunga secara berkala dan mendapatkan kembali pokok pinjaman pada saat jatuh tempo.
• Surat Utang Negara (SUN): Ini adalah obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah Indonesia. SUN sering dianggap sebagai investasi yang relatif aman karena didukung oleh pemerintah. Ada dua jenis utama SUN: Surat Berharga Negara (SBN) dan Obligasi Negara Ritel (ORI).
• Obligasi Korporasi: Obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan untuk mendanai berbagai kebutuhan bisnis mereka. Tingkat risiko obligasi korporasi biasanya lebih tinggi dibandingkan SUN, tetapi imbal hasilnya juga cenderung lebih tinggi.
• Sertifikat Bank Indonesia (SBI): Ini adalah instrumen pasar uang yang diterbitkan oleh Bank Indonesia. SBI biasanya memiliki jangka waktu yang pendek dan digunakan sebagai alat untuk mengendalikan tingkat suku bunga di pasar.
• Deposito: Meskipun bukan instrumen yang diperdagangkan di pasar sekunder seperti obligasi, deposito tetap merupakan instrumen fixed income yang populer. Deposito menawarkan tingkat bunga tetap yang dibayarkan oleh bank.

Keuntungan dan Risiko Fixed Income

Keuntungan utama dari fixed income adalah pendapatan yang stabil dan relatif aman. Kalian bisa mendapatkan arus kas yang teratur dari pembayaran bunga atau kupon. Selain itu, harga instrumen fixed income cenderung lebih stabil dibandingkan saham, sehingga cocok untuk investor yang tidak terlalu suka risiko.

Namun, fixed income juga memiliki risiko. Beberapa risiko yang perlu diperhatikan adalah:

• Risiko Suku Bunga: Kenaikan suku bunga bisa menyebabkan harga obligasi turun, dan sebaliknya. Ini karena ketika suku bunga naik, obligasi yang sudah ada menjadi kurang menarik dibandingkan obligasi baru dengan suku bunga yang lebih tinggi.
• Risiko Kredit: Ini adalah risiko gagal bayar dari penerbit obligasi. Jika penerbit obligasi mengalami kesulitan keuangan, mereka mungkin tidak mampu membayar bunga atau mengembalikan pokok pinjaman.
• Risiko Inflasi: Inflasi bisa menggerogoti nilai riil dari pendapatan yang kalian terima dari fixed income. Jika inflasi lebih tinggi dari tingkat bunga yang kalian dapatkan, kalian sebenarnya kehilangan nilai.
• Risiko Pasar: Perubahan sentimen pasar atau kondisi ekonomi global juga bisa mempengaruhi harga obligasi.

Strategi Trading Fixed Income untuk Pemula

Sebagai pemula, ada beberapa strategi yang bisa kalian terapkan dalam fixed income trading. Ingat, selalu lakukan riset dan konsultasikan dengan penasihat keuangan sebelum mengambil keputusan investasi.

1. Diversifikasi

Jangan menaruh semua telur dalam satu keranjang. Diversifikasi adalah kunci untuk mengurangi risiko. Sebarkan investasi kalian ke berbagai jenis instrumen fixed income, seperti obligasi pemerintah, obligasi korporasi, dan deposito. Dengan diversifikasi, kalian bisa mengurangi dampak kerugian jika salah satu instrumen mengalami masalah.

2. Pilih Jangka Waktu yang Sesuai

Pertimbangkan jangka waktu investasi kalian. Jika kalian membutuhkan dana dalam waktu dekat, pilihlah instrumen dengan jangka waktu yang pendek, misalnya deposito atau obligasi dengan jatuh tempo dalam beberapa tahun. Jika kalian memiliki horizon investasi yang lebih panjang, kalian bisa mempertimbangkan obligasi dengan jangka waktu yang lebih panjang untuk mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi.

3. Perhatikan Tingkat Suku Bunga

Tingkat suku bunga sangat penting dalam fixed income trading. Pantau perkembangan suku bunga di pasar. Jika suku bunga diperkirakan akan naik, kalian bisa mempertimbangkan untuk menunggu sebelum membeli obligasi. Sebaliknya, jika suku bunga diperkirakan akan turun, ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk membeli obligasi karena harga obligasi cenderung naik ketika suku bunga turun.

4. Lakukan Analisis Kredit

Jika kalian tertarik pada obligasi korporasi, lakukan analisis kredit terhadap penerbit obligasi. Perhatikan peringkat kredit dari lembaga pemeringkat seperti Standard & Poor's, Moody's, atau Fitch. Peringkat kredit yang tinggi menunjukkan risiko gagal bayar yang lebih rendah.

5. Gunakan Platform Trading yang Tepat

Pilih platform trading yang andal dan terpercaya. Pastikan platform tersebut menawarkan berbagai instrumen fixed income dan fitur yang sesuai dengan kebutuhan kalian. Beberapa platform juga menyediakan analisis pasar dan informasi yang bisa membantu kalian dalam mengambil keputusan investasi.

Kesimpulan

Fixed income trading adalah cara yang bagus untuk membangun portofolio investasi yang stabil dan menghasilkan pendapatan yang konsisten. Dengan memahami dasar-dasarnya, jenis-jenis instrumennya, dan strategi trading yang tepat, kalian bisa memanfaatkan potensi fixed income untuk mencapai tujuan keuangan kalian. Ingatlah untuk selalu melakukan riset, diversifikasi, dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan jika diperlukan. Selamat berinvestasi!